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진로 길잡이 기타창구세일즈 (4) 펀드 고르는 안목
창구사무 ‘펀드’편 제4회다. 3회에 걸친 시리즈가 펀드를 공부하는데 많은 도움이 되었기를 바란다. 이번 호에선 독자 여러분이 가장 궁금해할 내용을 다루어 보고자 한다. 창구업무를 하면서 가장 많이 받는 질문은 이것이다. “어떤 펀드가 좋은가요?” “이 펀드는 어떤 특징이 있나요?” 언뜻 들으면 쉬운 질문 같지만 실상은 그렇지 않다. 학교에서 금융자격증을 공부했지만 정확한 답을 내놓기 어렵다. 이론상의 내용을 실습으로 연결해보지 않았기 때문이다. 창구사무 직원은 어떤 원칙에 따라 펀드상품을 추천해줘야 하는지 살펴보자.좋은 펀드 선택 원칙대부분 학생이 생각하는 좋은 펀드의 기준은 높은 수익률일 것이다. 물론 이 생각이 틀린 것은 아니다. 하지만 펀드는 원금 보호상품이 아니다. 따라서 수익률에 따르는 반대급부 즉 원금 손실도 생각해야 한다. 그래서 무조건 수익률이 중심이 될 수 없다. 좋은 펀드를 선택하는 원칙을 뽑아보면 대략 아래와 같다.첫째, 운용 규모의 확인보통 자산운용사의 펀드매니저들은 수십 개 펀드를 운용한다. 따라서 모든 펀드를 정성껏 관리하기란 쉽지 않다. 결국 펀드를 운용하는 펀드매니저의 입장에서도 ‘선택과 집중’을 해야 한다. 그렇다면 당연히 돈이 많이 들어오는 펀드(운용 규모가 큰 펀드)에 집중할 수밖에 없다. 운용 규모가 작은 경우 수익률이 과다하게 나오는 경우가 있을 수 있다. 운용규모가 작기 때문에 상대적으로 수익률 개념으로는 높을 수 있다는 것이다.둘째, 벤치마크(BM)의 수익률과 비교수익률이 높다고 하면 무조건 좋을까? 만약에 주가지수 상승률이 30%인데 여러분이 가입한 펀드의 수익률이 10%라고
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진로 길잡이 기타투자유형에 따라 펀드 수익률 계산이 달라진다
주식시장이 최고점을 경신하면서 활황을 보이고 있다. 주식시장이 최고점을 경신한다는 것은 주식시장에 상장된 종목들의 가격이 전반적으로 오르고 있음을 의미한다. 펀드는 이런 종목에 투자자들의 돈을 모아 투자하는 것이므로 수익이 발생할 것으로 예측할 수 있다. 그렇다면 어떤 기준으로 가격이 결정되고 어떻게 수익이 발생하는 것일까? 펀드의 기준가격과 수익률 산정 방법을 알아보자.펀드 투자방식의 이해기준가격과 수익률 산정 방법을 설명하기에 앞서 펀드를 투자하는 방식을 이해할 필요가 있다. 펀드의 투자방식은 크게 ‘정액적립식’과 ‘자유적립식(거치식)’으로 구분된다. 정액적립식은 매월 꾸준히 주식을 사는 방식이고, 자유적립식은 원하는 금액과 날짜를 자유롭게 선택해 주식을 사는 방식이다. 대개 정액적립식 방식으로 투자를 많이 한다지만 주식시장 이해도가 높다면 자유적립식을 이용해도 좋다.펀드의 기준가격여러분이 은행에 예금을 가입했다고 가정하자. 그렇다면 예금총액을 기준으로 수익률(이자)을 계산할 수 있다. 펀드는 예금과 다른 원금손실이 있는 상품이므로 총액을 중심으로 수익률을 계산할 수 없다. 그러면 어떻게 기준을 잡아야 할까?펀드 수익률은 매수하는 시점이 기준이 된다. 이것을 펀드의 ‘기준가격’이라고 하며 아래와 같은 식으로 나타낼 수 있다. (다만 적립식은 매월 일정 금액으로 주식을 사게 되므로 기준가격은 매월 달라진다. 펀드를 팔 때의 기준가격과의 차이로 수익률을 계산하게 된다.)기준가격=* 좌(座) : 펀드의 한 단위이며 펀드는 1,000좌를 기준으로 함쉽게 말하면 펀드 가격은 1000좌를 기준으로 표시한다. 예를
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진로 길잡이 기타
금융NCS 창구사무 테스트
문제 은행 직원인 김은행 씨는 고객에게 펀드 추천 문의를 받았다. 고객은 시장 대비 초과수익률보다는 시장에 비례하여 수익을 얻고자 한다. 적절한 추천 상품으로 옳은 것을 고른다면?① 헬스케어펀드 ② 배당주펀드 ③ 액티브 ETF ④ 인덱스펀드해설 고객은 시장 대비 초과수익률이 아니라 시장 대비 평균적인 수준의 수익률을 원하는 상태다. 따라서 펀드매니저의 주관이 개입되는 액티브형 상품보다는 패시브형 전략을 가진 상품을 골라야 하며 보기에서 적절한 상품은 인덱스펀드가 된다.정답 ④문제 직장인 김기수 씨는 100만원을 가지고 기준가격 2만원 펀드를 가입하려고 한다. 이 경우 김기수 씨가 살 수 있는 펀드의 좌수는 얼마인가?① 14,814좌 ② 10,000좌 ③ 13,000좌 ④ 10,400좌해설 기준가격을 활용하여 계산한다.정답 ①문제 직장인 최보람 씨는 은행에 근무하는 친구 김한경 씨의 추천으로 주가지수(코스피 기준) 1000선 (기준가격 1500원)에서 ‘거치식 펀드(클래스 A형)’에 가입했다. 갑자기 돈이 필요해진 최보람 씨는 주가지수 2500선(기준가격 3000원)에서 펀드를 매도(환매)했다. 이 경우 최보람 씨의 수익률은 얼마인가?① 20% ② 30% ③ 40% ④ 100%해설 수익률(세전기준)을 활용하여 아래와 같이 계산하면 정답은 100%가 된다.정답 ④
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진로 길잡이 기타펀드는 예금자보호법 적용 대상이 아니다
지난 시간에 이어 은행에서 펀드 업무를 어떻게 해야 하는지를 더 알아보자. 펀드 세일즈가 매우 중요한 만큼 펀드 내용을 미리 잘 이해해두는 것은 창구업무를 원활하게 하기 위해 필수다. 지난주에 설명한 것과 같이 펀드는 여러 사람의 돈을 모아 전문가들이 대신 투자하고 이에 대한 이익 및 손실을 돌려주는 상품이다. 펀드가 ‘집합투자상품’이자 ‘실적배당형상품’이라고 불리는 이유다. 이런 펀드는 투자상품이기에 예금자보호법의 대상이 되지 않지만 운용 결과에 따라 더 높은 수익률을 기대할 수 있기 때문에 저금리 시대일수록 적절한 투자 대상이 되기도 한다.펀드 투자의 이점펀드의 특성을 살펴보면 이점을 알 수 있다. 펀드 투자는 일단 금융 투자에 무지한 사람도 이용할 수 있다는 게 가장 큰 이점이다. 뛰어난 금융 관련 조직과 인력을 갖춘 금융기업이 좋은 시스템을 토대로 더 많은 정보와 시간을 투입해 자금을 운용해주기 때문이다. 즉 비금융전문가들도 전문가의 손과 머리를 빌려 투자할 수 있게 된다는 의미다. 소액으로 분산투자가 가능하다는 것도 큰 장점이다. 직접투자를 하면 개인이 다수의 종목에 투자하기가 쉽지 않으나 펀드에 가입하면 10개 이상의 종목을 사는 것과 같은 효과를 얻게 된다. 또한 선택에 따라 주식뿐 아니라 채권, 부동산, 금, 에너지 등의 실물에도 투자할 수 있다. 공동 투자가 가능해 거래비용을 감소시킬 수 있고, 자산운용의 효율성을 증대시키는 효과도 있다.투자 대상이나 스타일에 따라 다양한 위험도를 가진 상품을 판매하고 있는 만큼 투자자는 자신의 위험 수용 정도에 따라 펀드를 선택할 수 있다. 이 밖에 세제 혜택을 받을 수 있다
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진로 길잡이 기타(8) 동명여자정보산업고
서울 은평구에 있는 동명여자정보산업고(교장 김인혜·사진)는 영유아보육과와 아동산업마케팅과 2개 학과를 두고 있다. 유아산업 전문가를 육성하는 학교로서 전국 유아특성화고 교육을 주도하는 학교다.김인혜 교장은 “한 학년 인원이 130명 정도로 규모가 크지 않은 학교지만 학생 수가 적은 만큼 선생님들과의 소통이 활발하다”고 말했다. 학교의 자랑거리 중 “학생의 인성이 으뜸”이라고 강조한 그는 “교과 학습도 중요하지만 선생님들과 함께 학생 인성교육에 많은 시간과 노력을 쏟고 있다”고 전했다. 학교에서는 ‘3일 생활관 교육’이라는 프로그램을 운영하며 예절수업, 전통문화, 다도, 한복 입는 법 등 인성교육에 힘쓴다.이 학교는 경제신문을 활용해 학생의 경제지력을 높이는 데도 힘쓰고 있다. 김현주 교사는 “한국경제신문이 발행하는 생글생글을 전교생에게 읽히고 있다”고 말했다. 이 학교는 생글생글을 이용해 금융경제용어집을 만들고 경제 골든벨도 열면서 경제교육에 활용한다. 특히 학년별 수행평가에도 생글생글을 사용하고 있다.지난해 취업역량강화사업 우수학교 교육부 표창을 받은 이 학교는 NCS교육에도 많이 투자하고 있다. 학생들의 취업을 돕기 위해서다. 김 교사는 “총무인사, 사무, 금융 등 NCS 관련 과목을 주 5시간 교육하고 있으며 금융일반 과목은 한경금융NCS를 적극 활용할 계획”이라고 말했다. 교사 간담회에서 한경NCS에 대한 의견이 나와 앞으로 적극 활용하기로 했다고 한다.신익훈 연구원 shin85@hankyung.com
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진로 길잡이 기타펀드 원금손실 위험을 충분히 알려야 분쟁 막는다
창구 업무 중 세일즈 부문에서 중요한 것이 ‘펀드 세일즈’다. 펀드 세일즈가 중요한 이유는 지면을 통해서 여러 번 설명했지만 은행의 수익 구조 다변화에 큰 영향을 미치기 때문이다(전문용어로 비이자이익 부문이라고 한다). 은행의 기본적인 수익구조가 ‘이자마진’인데 지금과 같은 저금리 상황이면 은행 수익성에 빨간불이 켜질 수밖에 없다. 이런 이자마진 중심 수익 구조를 극복하기 위해서 펀드 세일즈 같은 비이자부문의 중요성이 창구 업무에서 강조되는 이유다.펀드란 무엇인가?교과서적인 정의로는 “투자자에게 모은 자금을 자산운용회사가 주식 및 채권 등에 투자·운용한 뒤 그 결과를 돌려주는 간접투자상품”이라고 돼 있다. 쉽게 말하면 펀드는 여러 사람의 돈을 모아서 펀드매니저가 대신 적당한 금융상품에 자금을 투자하고 그 결과를 돌려주는 것을 말한다. 당연히 투자한 돈은 마이너스가 될 수 있는 위험이 있다.펀드의 종류는?투자 대상에 따라 아래와 같이 분류할 수 있다. 덧붙여 설명하면 은행에 지원하는 학생들이 입행해서 아래 종류의 펀드를 추천하는 경우 본인이 해당 분야 지식을 갖추고 추천해야 함을 명심하자.즉 실물펀드를 추천하면서 석유, 금의 인덱스(INDEX)지수 및 관련 정보에 대한 이해가 없다면 고객의 투자금은 마이너스가 될 확률이 높다.펀드의 위험과 수익사람들이 투자한 원금에 손해가 날 가능성이 있음에도 투자하는 이유는 무엇일까? 그것은 은행 이자 몇 배의 수익이 가능하기 때문이다. 그러나 그 수익은 공짜가 아니다. 투자자가 부담한 위험에 대한 보상이며 이것을 전문용어로 ‘고위험 고수익’의 법칙이라고 한다.펀
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진로 길잡이 기타
금융NCS 온라인 모의고사로 직업기초능력 체크해보세요!
NCS 직업기초능력을 온라인 시험으로 평가받을 수 있는 2회 한경NCS직무 모의평가(이하 NCSPASS)가 이달 말 실시된다. 금융공기업을 중심으로 NCS형 채용이 확산되고 있고 특성화 고교들도 이런 변화에 맞춰 올해부터 NCS를 기반으로 하는 교육과정을 잇달아 편성하고 있다. 한경NCS직무 모의평가는 온라인을 통해 기업들이 요구하는 NCS 직무능력이 무엇인지를 파악할 수 있도록 출범한 온라인 서비스다.한국경제신문은 NCS 문제은행을 운영하고 있는 (주)시스템앤솔루션(대표 성창화)과 제휴해 온라인 모의고사인 NCSPASS(ncspass.co.kr)를 접수 중이다. 이 시험은 NCS상 업종에 구분 없이 공통으로 검증하도록 돼 있는 직업기초능력 중심으로 문제를 출제한다.모의시험은 정부의 NCS 직업기초능력 평가모듈이 요구하는 10개의 NCS 직업기초능력 과목(능력단위) 중 가장 많이 출제되는 6개 영역을 핵심으로 구성된다. 직업기초능력은 조직이해, 의사소통, 문제해결, 수리능력 등 5개 능력으로 구성돼 있다. 영역별로 10문항씩 모두 60문항이다. 시험 시간은 60분이며 4월29일까지 신청 가능하다. 4월27일부터 4일간 접수자들이 원하는 날에 응시할 수 있도록 했다. 응시료는 1만6500원이다.신익훈 한국경제신문 연구원 shin85@hankyung.com
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진로 길잡이 기타전용 85㎡ 이하 국민주택 청약엔 청약통장이 필수
집값이 올라서, 집값이 떨어져서…. ‘날이 좋아서, 날이 좋지가 않아서.’ 어느 인기드라마 대사처럼 부동산 관련 뉴스는 오르든 내리든 언제나 빠짐없는 주요 단골 이슈다. 그러한 부동산 핵심 이슈의 중심에는 언제나 아파트가 자리를 차지하고 있다. 오늘은 아파트 매매의 시작이라 할 수 있는 분양과 해당 은행 상품에 관해 알아보고자 한다. 흔히들 한 번씩 들어봤을 청약저축, 청약예금·부금 등이 이에 해당한다.청약통장의 의미청약이란 구매하고자 하는 의도를 표시하는 것으로, 아파트를 구매하고자 한다면 1차적으로 청약서류를 제출하고, 그에 따라 청약자 간 추첨을 통해 당첨된 사람이 아파트 매매를 할 수 있게 된다. 청약통장은 민간에서 공급하는 주택뿐 아니라 국가·지방자치단체·한국토지주택공사(LH)·서울주택도시공사(SH) 등이 공급하는 전용면적 85㎡ 이하 국민주택에 청약하기 위해서는 필수조건이다. 이러한 통장은 주택 구매의 특수한 목적과 더불어 높은 금리, 절세 등 다양한 이점이 있어 가장 많이 찾는 예금상품 중 하나다.청약통장의 종류현재 존재하고 있는 청약통장은 크게 4가지로 2009년 5월 처음 출시된 주택청약종합저축을 비롯해 기존 청약저축, 청약부금, 청약예금 등이 있다. 각각의 청약통장은 모두 비슷한 성격을 띠고 있으나 약간씩의 중요한 차이가 존재한다. 위에서 청약저축통장을 갖고 민간 분양에 지원조차 못한 이유가 여기에 있다. ‘몹시편한 세상’이라는 민영아파트에 청약하기 위해선 청약예금이나 청약부금에 가입되어 있어야 했다. 한편 현재는 이러한 청약통장의 모든 기능 및 조건을 ‘주택청약종합저축’으로