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생글기자

부실기업의 징후, 재무제표에 숨어 있어

외형적으로 성장하는 듯 보이지만, 실제로는 재무 상태가 건전하지 않은 기업이 있다. 이런 기업은 장기적 성장 전망이 밝지 않아 투자하기에 적절하지 않다. 그렇다면 부실기업은 어떻게 구별해낼 수 있을까.기업의 재무제표를 분석하는 것이 가장 기본적인 방법이다. 기업 재무제표는 금융감독원 전자공시시스템에서 확인할 수 있다. 재무제표에서는 먼저 부채비율을 확인해야 한다. 부채비율은 기업이 외부 자금에 얼마나 의존하는지를 나타낸다. 일반적으로 부채비율이 200%를 넘으면 위험 신호로 간주한다. 부채가 많으면 이자 부담이 커지고, 경기침체 시 상환에 어려움을 겪을 가능성이 크다.손익계산서를 보면 기업의 영업이익과 당기순이익을 확인할 수 있다. 비용이 매출보다 커 순손실을 내고 있는 기업은 경영난에 빠져 있다고 봐야 한다. 현금흐름표는 기업의 실제 현금 유입과 유출을 나타낸다. 장부상으로는 흑자를 기록했더라도 현금 유입이 원활하지 않다면 경영 상태가 불안정할 가능성이 있다. 영업활동으로 인한 현금흐름이 마이너스인 기업은 정상적인 운영이 어려운 상황일 수 있다. 투자활동 현금흐름이 플러스라면 자산 매각을 통해 현금을 확보하려는 신호일 수 있으니 주의해야 한다.부실기업은 몇 가지 공통적 특징을 보인다. 몇 년간 연속으로 적자를 내는 기업은 주의할 필요가 있다. 외부 감사인이 ‘부적정’이나 ‘의견 거절’ 등의 감사 의견을 냈다면 부실 위험이 크다는 신호다. 투자자들은 기업의 재무제표를 면밀히 분석하고 위험 요소를 고려해 신중하게 투자해야 한다.이지나 생글기자(원주금융회계고 3학년)

경제 기타

재무제표는 회사가 쓰는 '가계부'…경영성과를 볼 수 있죠

어릴 적 어머니가 계산기를 두드리며 가계부를 작성하는 것을 본 기억이 있는가? 돈을 잘 관리하기 위해 우리는 가계부를 쓰는데, 들어오고 나가는 돈을 잘 관리하면 돈을 낭비하지 않고 꼭 필요한 곳에 쓰는 데 도움이 된다. 개인들과 마찬가지로 회사도 돈을 잘 관리하기 위해 가계부를 작성하는데, 회사의 가계부를 '재무제표'라고 한다. 오늘은 재무제표의 개념과 어떻게 활용할 수 있는지에 대해 알아보도록 하자. 재무제표의 개념‘재무제표(財務諸表)’라는 한자를 그대로 풀이해보면 ‘재무(돈)’와 관련된 ‘여러 가지 보고서’라는 것을 의미한다. 개인이 쓰는 가계부는 단순하게 수입과 지출만 기록하지만, 회사는 목적에 따라 여러 종류의 가계부를 작성하기 때문에 ‘재무제표’라고 부른다. 회사는 많은 사람의 투자를 받거나 돈을 빌려 사업을 영위하므로 투자받거나 빌린 돈을 잘 관리할 필요가 있기 때문에 가계보다 더 다양하면서도 꼼꼼하게 가계부를 작성하도록 하고 있다. 회사는 재무제표를 통해 회사의 경영성과와 재무상황에 대한 정보를 주주와 채권자 등에게 최대한 정확하게 제공할 수 있어야 한다. 만약, 회사가 매년 적자가 나고 있는 상황을 숨기고 고의적으로 정보를 제공하지 않는다면 회사를 믿고 투자한 투자자들은 큰 손해를 입게 된다. 그래서 상장기업이나 전년도 매출액이 500억원 이상 등 일정 규모의 기업들은 작성한 재무제표에 대해 회계법인으로부터 감사까지 받도록 하고 있다.한편, 회사마다 재무제표를 다른 방식으로 작성할 경우에는 이용자별로 해석을 달리할 위험이 있기 때문에 ‘국제기업회계기준(IFRS)’이라는 공

진로 길잡이 기타

재무제표는 자산·부채·자본 변동을 보여주죠… 레버리지 비율은 타인자본 의존도 나타내요

재무제표는 은행 취업을 준비하는 수험생들이 기본적으로 알아야 할 상식에 속한다. 재무제표는 금융NCS자격시험 직업기초영역(수리파트)과 기업영업 영역에서 자주 출제된다. 또 은행들이 필기시험을 부활하면서 ‘금융/상식’ 분야에서 재무제표와 관련한 문제를 출제할 수 있다.재무제표의 이해재무제표는 기업이 외부 정보이용자(기관투자가, 채권자 등)에게 재무정보를 전달하는 재무보고의 수단이다. 여기에는 기업의 자산, 부채, 자본과 이들의 정태적 변동에 관한 정보가 담겨있다. K-IFRS 상의 재무제표로는 ‘재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표, 자본변동표, 주석’ 등이 있다. 자금의 조달과 투자 활동은 재무상태표에 반영되며, 영업활동은 손익계산서에 나타난다.재무상태표를 통한 재무건전성 분석여러분이 은행에 입행하여 기업 대출계에서 일을 한다고 가정하자. 어떤 기업에 대해 대출심사를 해야 할 때 가장 중요하게 생각해야 할 것이 무엇일까? 바로 대출 회수가능성이다. 그럴 때 중요하게 들여다봐야 하는 지표가 바로 ‘유동성 비율’과 ‘레버리지 비율’이다. 유동성 비율은 기업의 유동성에 문제가 생기는 경우 적절하게 대응할 수 있는지를 나타낸다. 보통 200%를 기준으로 높으면 유동성에 문제가 없지만 낮다면 문제가 있을 수 있으므로 잘 살펴봐야 한다.물론 실무를 하다 보면 해당 비율이 교과서처럼 잘 들어맞지 않은 경우도 있다. 산업별 특성에 따라 유동비율의 의미가 다를 수 있기 때문이다. 즉 유동부채가 높더라도 현금 회전율이 빠르다면 유동비율이 낮다고 해서 문제가 되는 회사라고 볼 수 없다. 오히려 유동비율은 높으나 현금 회전율이 낮