창구 업무 중 세일즈 부문에서 중요한 것이 ‘펀드 세일즈’다. 펀드 세일즈가 중요한 이유는 지면을 통해서 여러 번 설명했지만 은행의 수익 구조 다변화에 큰 영향을 미치기 때문이다(전문용어로 비이자이익 부문이라고 한다). 은행의 기본적인 수익구조가 ‘이자마진’인데 지금과 같은 저금리 상황이면 은행 수익성에 빨간불이 켜질 수밖에 없다. 이런 이자마진 중심 수익 구조를 극복하기 위해서 펀드 세일즈 같은 비이자부문의 중요성이 창구 업무에서 강조되는 이유다.

펀드란 무엇인가?

교과서적인 정의로는 “투자자에게 모은 자금을 자산운용회사가 주식 및 채권 등에 투자·운용한 뒤 그 결과를 돌려주는 간접투자상품”이라고 돼 있다. 쉽게 말하면 펀드는 여러 사람의 돈을 모아서 펀드매니저가 대신 적당한 금융상품에 자금을 투자하고 그 결과를 돌려주는 것을 말한다. 당연히 투자한 돈은 마이너스가 될 수 있는 위험이 있다.

펀드의 종류는?

투자 대상에 따라 아래와 같이 분류할 수 있다. 덧붙여 설명하면 은행에 지원하는 학생들이 입행해서 아래 종류의 펀드를 추천하는 경우 본인이 해당 분야 지식을 갖추고 추천해야 함을 명심하자.

즉 실물펀드를 추천하면서 석유, 금의 인덱스(INDEX)지수 및 관련 정보에 대한 이해가 없다면 고객의 투자금은 마이너스가 될 확률이 높다.

펀드의 위험과 수익

사람들이 투자한 원금에 손해가 날 가능성이 있음에도 투자하는 이유는 무엇일까? 그것은 은행 이자 몇 배의 수익이 가능하기 때문이다. 그러나 그 수익은 공짜가 아니다. 투자자가 부담한 위험에 대한 보상이며 이것을 전문용어로 ‘고위험 고수익’의 법칙이라고 한다.

펀드 투자에는 어떤 위험이 있을까? 이를 아래 표로 정리했다.

펀드 가입 방법

상품 종류와 위험에 대해서 이해했다면 펀드 가입은 아래와 같은 절차를 거치게 된다.

은행에서 계좌를 개설하는 것과 크게 다를 바가 없다. 단지 원금 손실 가능성이 있기 때문에 이에 대한 주의를 기울이는 단계가 추가됐다고 이해하면 된다. 고객에게 펀드를 권유하는 경우 가장 중요한 포인트는 해당 펀드의 원금 손실 위험을 충분히 이해시키는 것이다. 이 부분은 나중에 분쟁 소지가 가장 크므로, 원금 손실이 난 투자자가 은행에 와서 불만을 토로하는 일이 없도록 분명하게 처리해야 한다.

김상민 < 책임연구원 유비온 금융경제연구소 >